SINGAPURA (THE BUSINESS TIMES) – Prime US Reit telah menandatangani perjanjian pembelian untuk mengakuisisi menara perkantoran yang terletak di pusat kota Sacramento, California seharga US $ 165,5 juta (S $ 229,5 juta).
Properti, yang disebut Park Tower, adalah menara perkantoran Kelas A 24 lantai dan garasi ritel atau parkir campuran lima lantai dengan luas bersih 489.171 kaki persegi.
Harga pembelian sebesar US $ 165,5 juta mewakili diskon 2,6 persen untuk penilaian independen properti sebesar US $ 170 juta pada 16 Januari.
Perkiraan total biaya akuisisi yang diusulkan adalah sekitar US $ 170,1 juta, yang terdiri dari harga pembelian US $ 165,5 juta, biaya akuisisi US $ 1,7 juta yang harus dibayarkan kepada manajer secara tunai, dan perkiraan biaya profesional dan biaya transaksi lainnya dan pengeluaran sekitar US $ 3 juta. Yang terakhir termasuk pembiayaan dan biaya penggalangan dana ekuitas terkait, biaya uji tuntas, pajak transfer tanah dan biaya yang harus dikeluarkan sehubungan dengan penilaian.
Akuisisi yang diusulkan akan memungkinkan Prime US Reit untuk memperluas jejaknya ke Sacramento, setelah itu tidak ada pasar tunggal yang akan berkontribusi lebih dari 13 persen dari pendapatan sewa tunai Reit, kata manajernya, KBS US Prime Property Management. Manajer adalah perusahaan asosiasi dari Singapore Press Holdings – yang menerbitkan The Straits Times dan The Business Times.
Pembelian akan dibiayai oleh kombinasi pinjaman dan penerbitan unit baru di Reit melalui penempatan pribadi yang diusulkan.
Dalam pengajuan lain, manajer mengatakan sedang mencari untuk mengumpulkan setidaknya sekitar US $ 100 juta dalam hasil kotor dari penempatan pribadi yang diusulkan, di mana unit baru akan dihargai antara US $ 0,928 dan US $ 0,957 masing-masing. Harga penerbitan akhir akan ditentukan setelah proses book-building.
Kisaran harga penerbitan mewakili diskon antara 6 persen dan 8 persen terhadap harga rata-rata tertimbang volume US $ 1,0179 per unit untuk perdagangan yang dilakukan pada 11 Februari.
Sekitar US $ 95,4 juta dari hasil kotor akan digunakan untuk mendanai sebagian akuisisi Park Tower, sementara sekitar US $ 4,6 juta akan digunakan untuk membayar perkiraan biaya dan pengeluaran, termasuk pajak transfer tanah, biaya profesional dan pengeluaran, terkait dengan akuisisi yang diusulkan dan penempatan pribadi. Sisa dana kotor akan digunakan untuk keperluan umum perusahaan dan/atau modal kerja.
Unit baru, yang diharapkan akan terdaftar pada 21 Februari, akan ditawarkan kepada investor institusi dan lainnya.
Bank DBS dan Credit Suisse (Singapura) adalah manajer utama bersama dan penjamin emisi untuk penempatan pribadi yang diusulkan.
Sehubungan dengan ini, manajer Prime US Reit bermaksud untuk menyatakan distribusi kumulatif dari pendapatan yang dapat didistribusikan yang terdiri dari distribusi dari 19 Juli 2019 (tanggal pencatatan Prime US Reit) hingga 31 Desember 2019, dan distribusi untuk periode dari 1 Januari hingga 20 Februari 2020.
DPU di bawah distribusi kumulatif diperkirakan 4,11 sen AS, dengan jumlah aktual akan diumumkan setelah finalisasi akun manajemen Reit untuk periode yang relevan.
Reit membukukan distribusi per unit (DPU) sebesar 1,77 sen AS untuk kuartal keempat yang berakhir 31 Desember, 9 persen lebih tinggi dari perkiraan penawaran umum perdana sebesar 1,62 sen AS.
Pendapatan kotor adalah $ 33,5 juta untuk kuartal ini, naik 2 persen dari perkiraan US $ 32,9 juta. Ini karena pendapatan sewa yang lebih tinggi dan pendapatan pemulihan, manajer kepercayaan investasi real estat (Reit) mengatakan dalam pengajuan peraturan.
Pendapatan properti bersih (NPI) tumbuh 3% pada tahun ini menjadi US $ 22,3 juta untuk kuartal ini, dari perkiraan US $ 21,6 juta.
Pendapatan yang tersedia untuk distribusi adalah US $ 16,4 juta, naik 8,8 persen dari perkiraan US $ 15 juta.
Distribusi akan dibayarkan pada 30 Maret, setelah penutupan buku pada 20 Februari.
Sementara itu, untuk setahun penuh yang berakhir 31 Desember, DPU 7,5 persen lebih tinggi pada 3.15 sen AS, versus perkiraan 2,93 sen AS, dan pendapatan yang tersedia untuk distribusi tumbuh 7,3 persen menjadi 29,2 juta dolar AS dari perkiraan 27,2 juta dolar AS.
Pendapatan kotor 2,2% lebih tinggi pada US$60,7 juta, dari perkiraan US$59,4 juta, sementara NPI naik 2,9% menjadi US$40,2 juta, dari perkiraan US$39 juta.
Barbara Cambon, chief executive officer dan chief investment officer manajer Prime US Reit, mengatakan peningkatan fundamental ekonomi AS mendukung pertumbuhan portofolio yang berkelanjutan.
“Kami bertujuan untuk memperluas portofolio premium aset kantor Kelas A berkualitas tinggi, mempertahankan model bisnis yang seimbang dan memanfaatkan keahlian kami untuk meningkatkan nilai unit dalam jangka panjang,” katanya.
Dalam pengumuman terpisah pada Rabu pagi, manajer mengumumkan bahwa Prime US Reit telah menandatangani perjanjian pembelian dengan GV / HI Park Tower Owner untuk mengakuisisi properti yang terletak di pusat kota Sacramento, California seharga US $ 165,5 juta (S $ 229,5 juta).
Bangunan – disebut Park Tower, adalah menara perkantoran Kelas A 24 lantai dan garasi ritel atau parkir campuran lima lantai dengan luas bersih 489.171 kaki persegi.
Harga pembelian sebesar US $ 165,5 juta mewakili diskon 2,6 persen untuk penilaian independen properti sebesar US $ 170 juta pada 16 Januari.
Perkiraan total biaya akuisisi yang diusulkan adalah sekitar US $ 170,1 juta, yang terdiri dari harga pembelian US $ 165,5 juta, biaya akuisisi US $ 1,7 juta yang harus dibayarkan kepada manajer secara tunai, dan perkiraan biaya profesional dan biaya transaksi lainnya dan pengeluaran sekitar US $ 3 juta. Yang terakhir termasuk pembiayaan dan biaya penggalangan dana ekuitas terkait, biaya uji tuntas, pajak transfer tanah dan biaya yang harus dikeluarkan sehubungan dengan penilaian.
Akuisisi yang diusulkan akan memungkinkan Prime US Reit untuk memperluas jejaknya ke Sacramento, setelah itu tidak ada pasar tunggal yang akan berkontribusi lebih dari 13 persen dari pendapatan sewa tunai Reit, manajer menambahkan.
Ini akan dibiayai oleh kombinasi pinjaman dan penerbitan unit baru di Reit melalui penempatan pribadi yang diusulkan.
Dalam pengajuan lain, manajer mengatakan sedang mencari untuk mengumpulkan setidaknya sekitar US $ 100 juta dalam hasil kotor dari penempatan pribadi yang diusulkan, di mana unit baru akan dihargai antara US $ 0,928 dan US $ 0,957 masing-masing. Harga penerbitan akhir akan ditentukan setelah proses book-building.
Kisaran harga penerbitan mewakili diskon antara 6 persen dan 8 persen terhadap harga rata-rata tertimbang volume US $ 1,0179 per unit untuk perdagangan yang dilakukan pada 11 Februari.
Sekitar US $ 95,4 juta dari hasil kotor akan digunakan untuk mendanai sebagian akuisisi Park Tower, sementara sekitar US $ 4,6 juta akan digunakan untuk membayar perkiraan biaya dan pengeluaran, termasuk pajak transfer tanah, biaya profesional dan pengeluaran, terkait dengan akuisisi yang diusulkan dan penempatan pribadi. Sisa dana kotor akan digunakan untuk keperluan umum perusahaan dan/atau modal kerja.
Unit baru, yang diharapkan akan terdaftar pada 21 Februari, akan ditawarkan kepada investor institusi dan lainnya.
Bank DBS dan Credit Suisse (Singapura) adalah manajer utama bersama dan penjamin emisi untuk penempatan pribadi yang diusulkan.
Sehubungan dengan ini, manajer Prime US Reit bermaksud untuk menyatakan distribusi kumulatif dari pendapatan yang dapat didistribusikan yang terdiri dari distribusi dari 19 Juli 2019 (tanggal pencatatan Prime US Reit) hingga 31 Desember 2019, dan distribusi untuk periode dari 1 Januari hingga 20 Februari 2020.
Distribusi per unit (DPU) di bawah distribusi kumulatif diperkirakan 4,11 sen AS, dengan jumlah aktual akan diumumkan setelah finalisasi akun manajemen Reit untuk periode yang relevan.
Juga pada hari Rabu, Reit membukukan DPU 1,77 sen AS untuk kuartal keempat yang berakhir 31 Desember, 9 persen lebih tinggi dari perkiraan penawaran umum perdana 1.62 sen dolar AS.
Pendapatan kotor naik 2 persen menjadi US $ 33,5 juta untuk kuartal ini, naik 2 persen dari pendapatan sewa yang lebih tinggi dan pendapatan pemulihan. Pendapatan properti bersih (NPI) tumbuh 3% pada tahun ini menjadi US $ 22,3 juta untuk kuartal ini, dari perkiraan US $ 21,6 juta.
Distribusi akan dibayarkan pada 30 Maret, setelah penutupan buku pada 20 Februari.
Unit Prime US Reit yang terdaftar di mainboard ditutup datar di $ 1,02 pada hari Selasa, sebelum hasilnya dirilis. Manajer menyerukan penghentian perdagangan pada Rabu pagi.
